Freedom24 Portugal: é realmente segura, barata e boa para investir?
Freedom24 Portugal:
é realmente segura,
barata e boa para investir?
A Freedom24 ganhou visibilidade entre investidores europeus através da sua oferta de ações, ETFs, obrigações, opções e acesso a mercados internacionais.
Mas antes de confiar património a uma corretora, existem perguntas muito mais importantes do que saber se a aplicação é bonita ou se existe uma promoção de abertura de conta.
Quem regula a Freedom24? Quem é realmente dono das ações? Onde ficam guardados os títulos? O que acontece se a empresa falir? Quanto custa comprar, vender, converter moeda, levantar dinheiro e transferir uma carteira? E faz sentido para um investidor residente em Portugal?
Freedom24 é segura e vale a pena?
| É uma corretora real e regulada? | Sim |
| Regulador europeu | CySEC |
| Licença | 275/15 |
| Enquadramento europeu | MiFID II |
| Ativos segregados | Sim |
| Investor Compensation Fund | Até 20.000 € em situações elegíveis |
| Comissão Smart EUA/Europa | 2 €/$ + 0,02 €/$ por ação |
| Comissão explícita de câmbio | 0 € |
| Levantamento por transferência bancária | 7 € ou 7 $ |
| Transferência normal de títulos | 100 €/$ por título |
| Taxa mensal Smart | 0 € |
| Taxa de inatividade específica | Não |
| Investimento recorrente | Disponível |
| Compra recorrente elegível | 0% de comissão |
considero a Freedom24 uma corretora europeia legítima e suficientemente sólida para ser analisada seriamente, mas não considero a sua estrutura de custos a melhor do mercado para todos os perfis de investidor.
Freedom24 é a marca. A empresa que presta o serviço é outra.
A entidade europeia por trás da marca é a:
A empresa foi constituída no Chipre em 2013.
Recebeu a licença CySEC 275/15 em 20 de maio de 2015.
Freedom Finance Europe faz parte da Freedom Holding Corp., um grupo financeiro internacional cuja ação é negociada na Nasdaq sob o ticker FRHC.
Estar num grupo cotado na Nasdaq não significa que a Freedom24 europeia seja regulada pela SEC
Esta distinção é frequentemente mal explicada.
A empresa-mãe, Freedom Holding Corp., está cotada na Nasdaq e apresenta relatórios financeiros à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos.
Mas o intermediário com o qual um cliente europeu contrata é a Freedom Finance Europe Ltd.
Essa entidade é regulada diretamente pela:
CySEC
Licença 275/15
a cotação do grupo na Nasdaq aumenta transparência financeira ao nível da holding, mas não deve ser apresentada como se a SEC fosse o regulador direto da conta de corretagem europeia.
A Freedom24 pode prestar serviços a residentes em Portugal?
Sim.
Freedom Finance Europe opera dentro do enquadramento europeu aplicável às empresas de investimento.
Além disso, o relatório da Freedom Holding relativo a 2026 já identifica Freedom24 Portugal, LDA dentro da estrutura europeia do grupo como tied agent da Freedom Finance Europe.
Isto deve ser distinguido da relação contratual de corretagem.
O serviço de investimento continua a ser prestado pela entidade europeia licenciada, Freedom Finance Europe Ltd.
Regulação é apenas a primeira camada
Para avaliar a segurança de uma corretora, separaria quatro coisas:
| Camada | O que queremos confirmar |
|---|---|
| Regulação | Existe uma entidade supervisora legítima? |
| Segregação | Os títulos dos clientes estão separados dos ativos da corretora? |
| Custódia | Onde ficam efetivamente os instrumentos? |
| Compensação | Existe proteção adicional caso os ativos não possam ser devolvidos? |
A Freedom24 cumpre estas quatro condições.
A corretora diz que os títulos pertencem ao cliente
Segundo a própria Freedom24, os títulos comprados através da Freedom Finance Europe pertencem ao cliente.
A corretora pode aparecer como titular nominal dentro da estrutura de custódia, mas isso não lhe dá propriedade económica sobre os instrumentos.
Se os títulos estão corretamente segregados, não devem fazer parte dos ativos utilizados para pagar credores da corretora.
A custódia varia consoante o mercado
A Freedom24 utiliza custodians e infraestruturas externas para guardar e liquidar ativos.
| Mercado | Estrutura divulgada pela Freedom24 |
|---|---|
| Ações dos EUA | Custódia através de contas na Vision Financial Markets LLC |
| Mercados europeus | Liquidação e custódia através das contas da Freedom Finance Europe na Euroclear |
| Eurobonds OTC | Euroclear |
A existência de um custodiante externo não elimina todos os riscos, mas é uma prática normal na indústria.
O teu portefólio não deveria estar no balanço da corretora
A Freedom24 declara que dinheiro e títulos dos clientes são mantidos separadamente dos ativos próprios da empresa.
Na prática:
≠
PATRIMÓNIO DA CORRETORA
Este é o mecanismo de proteção mais importante numa insolvência normal.
Ter 100.000 € na Freedom24 não significa que 80.000 € estejam automaticamente desprotegidos
A Freedom Finance Europe é membro do Investor Compensation Fund do Chipre.
O limite máximo de compensação divulgado é:
Mas este valor não deve ser confundido com o valor máximo da carteira que pode ser recuperado.
Se tiveres 100.000 € em ações corretamente segregadas e a corretora entrar em insolvência, o objetivo é devolver ou transferir os 100.000 € em títulos.
O ICF torna-se relevante quando existe uma falha coberta pelo mecanismo e determinados ativos ou dinheiro não podem ser restituídos.
O cenário correto não é “perdes tudo acima de 20.000 €”
| Passo | Processo esperado |
|---|---|
| 1 | A entidade entra em insolvência ou liquidação |
| 2 | Os ativos dos clientes são identificados nas contas segregadas |
| 3 | Os títulos devem ser devolvidos ou transferidos para outro custodiante |
| 4 | Se existir um défice elegível que impeça a restituição, o ICF pode entrar em ação |
| 5 | A compensação do ICF tem limite máximo de 20.000 € nas condições aplicáveis |
Se uma ação cair 70%, isso é risco de investimento. O fundo de compensação não cobre a queda.
Existe também informação financeira pública sobre a entidade europeia
Esta é uma vantagem de pertencer a um grupo cotado.
No relatório da Freedom Holding relativo a 30 de junho de 2026, Freedom Finance Europe apresentava:
| Capital elegível | 686,6 M$ |
| Capital mínimo regulamentar | 19,0 M$ |
| Excesso de capital regulamentar | 667,6 M$ |
| Retained earnings | 760,9 M$ |
Isso não torna a empresa imune a problemas.
Mas indica uma folga de capital regulamentar significativa naquele momento.
Freedom Holding é muito maior do que a corretora europeia
A Freedom Holding Corp. combina corretagem, banca, seguros, pagamentos e outros serviços financeiros.
Em 30 de junho de 2026, o grupo reportava:
| Total de ativos | 14,05 mil M$ |
| Cash and cash equivalents | 1,35 mil M$ |
| Restricted cash | 1,47 mil M$ |
| Investment securities | 4,18 mil M$ |
É importante, contudo, separar sempre o risco financeiro da holding do risco jurídico específico da corretora europeia.
A variedade é uma das maiores vantagens da Freedom24
A empresa anuncia acesso a mais de 20 mercados internacionais e uma oferta que inclui:
| Ações | Estados Unidos, Europa, Ásia e outros mercados disponíveis |
| ETFs | Milhares de fundos cotados |
| Obrigações | Governamentais e empresariais |
| Opções | Incluindo opções sobre ações dos EUA |
| Futuros | Disponíveis em mercados suportados |
| Produtos estruturados | Oferta sujeita a adequação e condições específicas |
Para quem gosta particularmente de obrigações, a oferta é uma das características mais diferenciadoras da Freedom24 face a várias corretoras de retalho europeias.
Quanto custa realmente investir na Freedom24?
Para um investidor português típico, o plano mais relevante é o Smart.
| Plano Smart | Preço |
|---|---|
| Mensalidade | 0 € |
| Ações e ETFs EUA/Europa, por ordem | 2 €/$ |
| Adicional por ação | 0,02 €/$ |
| Opções EUA | 0,65 $ por contrato |
| Obrigações EUA/Europa | 0,15% + 5 €/$ por ordem |
| TraderNet | 0 € |
A comissão de 2 € não é o custo final
No Smart existe também a componente de 0,02 € ou $ por ação.
| Quantidade comprada | Comissão fixa | Custo total* |
|---|---|---|
| 1 ação | 2,00 € | 2,02 € |
| 10 ações | 2,00 € | 2,20 € |
| 50 ações | 2,00 € | 3,00 € |
| 100 ações | 2,00 € | 4,00 € |
| 500 ações | 2,00 € | 12,00 € |
* Exemplo simplificado baseado na tabela Smart para EUA/Europa e assumindo a mesma moeda da tabela. Custos adicionais de mercado ou terceiros podem aplicar-se em situações específicas.
Isto significa que a Freedom24 não é particularmente competitiva para alguém que faça muitas compras pequenas manualmente.
Aqui a estrutura de custos muda completamente
A Freedom24 introduziu uma funcionalidade de investimento recorrente.
O utilizador pode escolher:
| Instrumento | Ação ou ETF elegível |
| Periodicidade | Semanal ou mensal |
| Moeda | EUR ou USD |
| Carregamento associado | 0% de comissão |
| Compra através do plano | 0% de comissão |
estas compras recorrentes são executadas como operações OTC e o preço é determinado com base no preço de fecho do instrumento no dia de negociação anterior.
O plano recorrente tem uma limitação relevante
A Freedom24 declara que, atualmente, não é possível comprar quantidades fracionadas dentro do plano recorrente.
Imagina:
Preço do ETF: 130 €
A compra não será executada simplesmente utilizando 0,77 unidades.
É preciso haver dinheiro suficiente para pelo menos uma unidade inteira.
Aqui a Freedom24 tem uma vantagem interessante
A plataforma permite converter moeda diretamente dentro da conta.
Segundo a FAQ oficial:
A conversão utiliza o câmbio apresentado na plataforma.
O investidor deve comparar sempre a taxa efetivamente apresentada com o mercado naquele momento, porque o custo económico de uma conversão não depende apenas da existência de uma linha chamada “comissão”.
Aqui não gosto da política de preços
| Levantamento | Comissão |
|---|---|
| Transferência bancária, conta base EUR | 7 € |
| Transferência bancária, conta base USD | 7 $ |
| Levantamento para cartão | 0,65% |
| Mínimo no levantamento para cartão | 2 €/$ |
A tabela avisa ainda que custos de intermediários podem ser acrescentados.
Para um investidor de longo prazo isto não destrói a tese, porque levantamentos devem ser relativamente raros.
Mas continua a ser um custo que várias alternativas não têm ou conseguem tornar menos relevante.
Este é, para mim, um dos maiores pontos negativos da Freedom24
Uma transferência externa normal de títulos custa:
Ou seja, não é 100 € pela carteira inteira.
É por instrumento.
Se tiveres 15 ações e ETFs diferentes e pretenderes transferir todos para outra corretora, uma aplicação simples da tarifa normal representaria:
E existem categorias especiais de transferência que podem ser ainda mais caras.
Algumas transferências de saída podem custar 5% do valor
O preçário prevê uma situação especial para títulos que entraram por transferência externa há pelo menos seis meses e depois são novamente enviados para fora.
Nessa situação específica, a comissão pode atingir:
Existem ainda custos específicos para DWAC, DRS, títulos delisted, instrumentos com restrições e redomiciliações.
Para alguém que valoriza muito a portabilidade da carteira, considero isto uma desvantagem séria.
Existe comissão anual de custódia numa conta normal?
Para os instrumentos negociados em bolsa no plano normal, a tabela de preços não apresenta uma mensalidade geral de custódia da carteira.
Determinadas contas especiais ou estruturas específicas têm regras próprias e não devem ser confundidas com a conta de negociação normal.
Também não existe uma comissão mensal do plano Smart.
Freedom24 não cobra uma taxa apenas porque a conta ficou dormente
A política de dormant accounts considera vários critérios de ausência prolongada de atividade.
Mas a política atual diz expressamente que:
Outros custos que já seriam aplicáveis a operações ou ao encerramento continuam naturalmente sujeitos ao preçário.
Encerrar a conta é gratuito, mas existe uma pequena cláusula que convém conhecer
O preçário indica encerramento da conta sem comissão.
Porém, se o investidor pedir o encerramento e permanecer um saldo de caixa inferior ou igual a 100 €/$, a documentação prevê que esse saldo possa ser cobrado como custo de manutenção, administração e encerramento.
Portanto, antes de fechar a conta, faz sentido retirar ou utilizar corretamente o saldo residual.
Esta é uma das áreas onde a Freedom24 se diferencia
A corretora dá bastante destaque à negociação de obrigações.
No Smart:
| Comissão percentual | 0,15% |
| Comissão adicional por ordem | 5 €/$ |
| Oferta | Governamental e empresarial |
A Freedom24 também promove acesso a determinadas obrigações em lotes a partir de 1.000 € ou $.
Para alguém especificamente interessado em renda fixa internacional, isto pode justificar olhar para a corretora mesmo quando existem alternativas mais baratas para ações.
A plataforma vai bastante além de ações e ETFs
No Smart, opções sobre ações dos EUA têm uma comissão indicada de:
A corretora disponibiliza também futuros e outros instrumentos.
Estes produtos podem exigir testes de adequação e apresentam riscos muito superiores aos de uma simples compra de ações ou ETFs.
Comprar ativos com dinheiro emprestado tem um custo elevado
No plano Smart, o preçário de junho de 2026 indica uma taxa de margin lending de:
Uma taxa diária parece pequena porque o cérebro humano continua surpreendentemente disposto a ignorar juros quando são escritos com muitos zeros.
Mas margin deve ser avaliada sempre numa base anualizada e considerando risco de liquidação.
Freedom24 permite preencher o W-8BEN
O formulário W-8BEN confirma que o investidor não é residente fiscal nos Estados Unidos.
Quando existe um tratado aplicável entre os EUA e o país de residência fiscal, o formulário pode permitir a aplicação da taxa reduzida prevista nesse tratado aos rendimentos elegíveis.
A Freedom24 permite preencher o documento diretamente na área do cliente.
O W-8BEN é normalmente válido durante três anos, salvo alterações relevantes das circunstâncias.
Usar uma corretora estrangeira não elimina as obrigações fiscais portuguesas
Um residente fiscal em Portugal continua responsável por declarar corretamente rendimentos tributáveis relacionados com investimentos.
Dependendo da situação, podem existir:
| Mais-valias | Venda de ações, ETFs e outros instrumentos |
| Dividendos | Distribuições recebidas de empresas ou fundos |
| Juros | Rendimento de obrigações e outros instrumentos |
| Rendimentos estrangeiros | Podem exigir identificação específica na declaração portuguesa |
Os relatórios de corretagem ajudam a reunir a informação.
Mas não confundiria um relatório de transações com uma declaração fiscal portuguesa automaticamente preparada e submetida ao Estado.
Freedom24 não é apenas uma app simplificada de investimento
A corretora disponibiliza versão web e aplicação móvel.
A plataforma TraderNet inclui:
| Market orders | Compra ou venda ao preço disponível |
| Limit orders | Definição de preço máximo ou mínimo |
| Stop orders | Gestão de risco e execução condicional |
| Pre-market e after-hours | Acesso quando suportado |
| Dados de mercado | Alguns serviços em tempo real podem ter custos específicos |
| Analytics | Research e ideias de investimento |
Onde a Freedom24 é realmente boa
| Regulação europeia | CySEC, MiFID II e ICF |
| Segregação | Ativos dos clientes separados dos ativos próprios |
| Oferta | Muito ampla em ações, ETFs, obrigações e derivados |
| Obrigações | Oferta mais relevante do que em vários brokers de retalho |
| Câmbio | Sem comissão explícita separada |
| Investimento recorrente | Compras elegíveis com comissão de 0% |
| Sem mensalidade Smart | Conta sem custo mensal fixo |
| Sem taxa específica de inatividade | Boa característica para investidores passivos |
| Grupo cotado | Maior transparência financeira consolidada |
Onde considero que a Freedom24 perde competitividade
| Compras manuais pequenas | 2 € + 0,02 € por ação pode ser caro para DCA manual |
| Levantamentos | 7 € por transferência bancária |
| Transferência de carteira | 100 € por instrumento na tarifa normal |
| Transferências especiais | Podem ser significativamente mais caras |
| Frações no plano recorrente | Não estão disponíveis atualmente |
| Investimento recorrente | Executado OTC com referência ao fecho anterior |
| Proteção ICF | Limite de 20.000 € para compensação elegível |
| Estrutura jurídica | Mais complexa do que um banco ou broker doméstico simples |
O perfil ideal da Freedom24
| Perfil | Adequação |
|---|---|
| Quer apenas comprar um ETF mensalmente | Interessante através do plano recorrente |
| Faz muitas compras manuais pequenas | Existem alternativas mais baratas |
| Investe em obrigações | Muito interessante |
| Quer muitos mercados numa só conta | Interessante |
| Compra ações EUA e converte EUR/USD | Estrutura cambial competitiva |
| Muda frequentemente de corretora | Pouco interessante devido às transferências |
| Quer máxima simplicidade | Existem plataformas mais simples |
| Quer instrumentos avançados | Oferta ampla |
É realmente uma corretora barata?
Depende completamente da forma como investes.
a comissão de compra de 0% torna a proposta bastante competitiva.
2 € mais 0,02 € por ação significa que existem concorrentes europeus mais económicos para muitas operações simples.
a Freedom24 é claramente cara devido aos 100 € por instrumento na transferência externa normal.
Eu teria receio de manter 100.000 € na Freedom24?
Não analisaria a questão simplesmente pelo número 20.000 € do ICF.
O que verificaria seria:
| Segregação | Confirmada pela documentação |
| Custodians | Utilização de infraestrutura externa |
| Regulador | CySEC |
| Capital regulamentar | Folga significativa reportada em junho de 2026 |
| ICF | Camada adicional até 20.000 € |
| Portabilidade | Cara |
Do ponto de vista de segurança estrutural, não vejo um motivo factual para concluir que uma carteira deixa de ser segura simplesmente por ultrapassar os 20.000 €.
Para patrimónios grandes, porém, diversificar intermediários pode continuar a ser racional por motivos operacionais.
Ter duas corretoras pode fazer sentido mesmo quando ambas são seguras
Não é apenas uma questão de insolvência.
Existem riscos operacionais:
| Conta bloqueada temporariamente | Compliance ou verificação adicional |
| Problema técnico | Indisponibilidade num momento importante |
| Erro de autenticação | Perda temporária de acesso |
| Disputa operacional | Transferências ou levantamentos atrasados |
| Insolvência | Processo de recuperação pode demorar |
Com património significativo, dois intermediários sólidos podem reduzir dependência operacional de uma única instituição.
Avaliação da Freedom24
| Regulação | 8,8 / 10 |
| Segregação e custódia | 9,0 / 10 |
| Solidez financeira observável | 8,7 / 10 |
| Variedade de investimentos | 9,3 / 10 |
| Ações e ETFs manuais | 6,8 / 10 |
| Investimento recorrente | 8,8 / 10 |
| Obrigações | 9,0 / 10 |
| Câmbio | 9,0 / 10 |
| Levantamentos | 6,0 / 10 |
| Transferência de carteira | 3,5 / 10 |
| Simplicidade | 7,8 / 10 |
| Adequação a Portugal | 8,2 / 10 |
Pontuação editorial Core Intrinsic. Não representa um rating de crédito ou recomendação de abertura de conta.
Freedom24 é segura? Sim. É barata? Depende. É boa? Para alguns perfis, bastante.
Começaria pela parte mais importante.
Não encontrei fundamento para classificar a Freedom24 como uma corretora duvidosa ou não regulada.
A entidade europeia possui licença CySEC 275/15.
Opera dentro do enquadramento MiFID II.
Os ativos dos clientes são segregados.
Os títulos pertencem economicamente aos clientes.
Existe custódia através de instituições externas.
Existe Investor Compensation Fund até 20.000 € para situações elegíveis.
E a entidade europeia apresentava uma folga relevante de capital regulamentar nos dados divulgados pelo grupo.
Onde sou mais crítico é nos custos.
O plano Smart não é particularmente barato para compras manuais pequenas.
O levantamento de 7 € é desnecessariamente caro.
E a transferência de títulos a 100 € por instrumento é, para mim, o maior defeito da estrutura.
Uma corretora não deve apenas ser barata para entrar.
Também deve ser razoável para sair.
Segurança: boa
Regulação: sólida dentro da UE
Custódia: estrutura adequada
Oferta de ativos: excelente
Obrigações: ponto forte
Câmbio: competitivo
Investimento recorrente: interessante
Compras manuais: custos medianos
Levantamentos: caros
Transferência de carteira: muito cara
A Freedom24 pode ser uma boa escolha para quem procura uma plataforma com muitos mercados, obrigações, ferramentas mais avançadas e investimento internacional.
Para alguém cuja estratégia seja simplesmente comprar um ou dois ETFs UCITS todos os meses, eu compararia cuidadosamente com alternativas europeias de custo inferior.
A grande vantagem da Freedom24 é a amplitude da oferta. A grande fraqueza é que essa amplitude vem acompanhada por uma tabela de preços mais complexa e por custos de saída que não devem ser ignorados.
Freedom24 Portugal
A Freedom24 é regulada?
Sim. Freedom Finance Europe Ltd é uma Cyprus Investment Firm regulada pela CySEC sob a licença 275/15.
A Freedom24 é segura?
Possui características essenciais esperadas numa corretora europeia regulada, incluindo segregação de ativos, custódia através de instituições externas e participação no Investor Compensation Fund.
Quem é o dono das ações?
Segundo a Freedom24, os títulos pertencem ao cliente. A entidade de custódia pode aparecer como titular nominal, mas isso não transfere a propriedade económica dos ativos para a corretora.
Quanto protege o fundo de compensação?
Até 20.000 € por investidor elegível nas situações cobertas pelo ICF.
Isso significa que não devo ter mais de 20.000 €?
Não. Os títulos corretamente segregados não dependem diretamente do limite do ICF para serem recuperados numa insolvência. O ICF é uma proteção adicional caso determinados ativos elegíveis não possam ser restituídos.
Quanto custa comprar ações?
No plano Smart, o preçário atual indica 2 € ou 2 $ por ordem, mais 0,02 € ou $ por ação para ações e ETFs dos Estados Unidos e Europa.
Freedom24 cobra taxa de câmbio?
A corretora declara que não existe comissão separada na conversão cambial. A conversão é realizada ao câmbio apresentado na plataforma.
Quanto custa retirar dinheiro?
Uma transferência bancária tem atualmente uma comissão indicada de 7 € numa conta base EUR ou 7 $ numa conta base USD. Custos de intermediários podem aplicar-se.
Quanto custa transferir ações para outra corretora?
A transferência externa normal custa 100 € ou $ por instrumento. Existem situações específicas com custos superiores.
Freedom24 tem taxa de inatividade?
A política atual declara que não existe uma taxa especificamente aplicada apenas por a conta ser classificada como dormente.
Freedom24 tem ETFs sem comissão?
A funcionalidade de investimento recorrente permite determinadas compras automáticas elegíveis com comissão de 0%. As operações são executadas OTC e estão sujeitas às regras específicas do programa.
É possível comprar frações de ETF no plano recorrente?
Atualmente não. Se o montante disponível for inferior ao preço de uma unidade inteira, a compra não é executada.
A Freedom24 trata do IRS português?
A corretora disponibiliza relatórios de negociação, mas o investidor residente fiscal em Portugal continua responsável pelo correto cumprimento das suas obrigações fiscais.
A Freedom24 pertence a uma empresa cotada?
Sim. Freedom Finance Europe pertence à Freedom Holding Corp., negociada na Nasdaq sob o ticker FRHC.
Vale a pena usar Freedom24 em Portugal?
Pode fazer sentido sobretudo para quem valoriza acesso a muitos mercados, obrigações, produtos mais avançados e investimento recorrente. Para compras manuais pequenas, deve ser comparada com alternativas de menor custo.
Como esta análise foi construída
A análise utiliza a informação regulamentar da Cyprus Securities and Exchange Commission, os General Terms of Business da Freedom Finance Europe, o Fee Schedule aplicável em 2026, a política de Dormant Accounts, documentação sobre custódia e Investor Compensation Fund, informação oficial da Freedom24 e demonstrações públicas apresentadas pela Freedom Holding Corp. à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos.
Os custos apresentados correspondem às condições públicas verificadas em outubro de 2026 e podem ser alterados pela corretora.
O Core Broker Score é uma avaliação editorial própria e não representa um rating emitido por uma agência de crédito, regulador ou entidade independente.
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